- Les bourses mondiales sont incertaines et volatiles.
- L'or et le pétrole battent des records: 100$ et 1,000$; soit un ratio de 1 pour 10 - du jamais vu.
- Les matières premières battent elles aussi de tristes records, semaine après semaine.
- L'inflation aux USA est supérieure à 4%, nous sommes à 3% en Europe, plus de 8% en Chine, et dans certains pays d'Afrique, on dépasse les 100,000%.
- Le Royaume-Uni a nationalisé une banque en faillite, et quasi nationalisé les 3 autres grandes banques...
- Les Etats-Unis travaillent dur, mais cela suffira-t-il?
- Cette crise sera-t-elle pire que celle des années 90? 70? ou 29?
La crise financière est loin d'être terminée. Le marché des dérivés va dévisser, entrainant avec lui une chute importante des marchés boursiers. Ce marché des dérivés nous ne pouvons le suivre directement, nous entendons des échos... alors que les marchés boursiers mondiaux sont observables par n'importe qui à tout instant. L'information n'est pas parfaite. Ces marchés complexes sont évalués à plus de 5 trillions de dollars. Imaginez une perte de seulement 10% sur ces instruments complexes, et les conséquences financières réelles...
Les financiers ont aussi peur d'un changement de notation des 3 grandes sociétés américaines de crédit: AMBAC, MBIA et FGIC. On parle de potentielle crise systémique si cela devait arriver.
Pendant que tous prennent peur, et essayent de comprendre, analysent dans tous les sens pour démontrer que les Etats-Unis sont déjà en récession, une nouvelle bulle est en train de se créer, celle des matières premières. Après celle des .com, les subprimes, les futurs défauts de crédits swaps, ou encore l'éclatement des marchés dérivés, il y aura donc un éclatement de la bulle des matières premières... mais quand dans 10 ans? 25ans? et non, en moins de 6 mois. En novembre 2008, les cours des matières premières ont perdu plus de 50% depuis leur pic en mars/avril 2008.
Entre temps, les sociétés et les banques font des pertes, cela fait peur... Le chômage augmente doucement, mais sûrement.
La bourse a toujours été le seul véhicule d'investissement gagnant depuis 1900. Cela va-t-il changer? Je ne crois pas. Mais attention de ne pas être là au pire moment de l'histoire des marchés. S'il devait arriver, ce serait entre 2009 et mi-2010. Soyez prudent et bonne journée!
