Blog sur le Corporate Finance

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  • Analyse d'une transaction M&A - service de valorisation par la méthode des transactions comparables
  • La plus grande acquisition de l'année - M&A buy-side
  • Valorisation d'entreprises - actualisation des tendances
  • L'ISF en France - 2009
  • Analyse des évolutions boursières 2007 - 2008 - 2009
  • Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Septembre 09
  • Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Aout 09
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  • Les 10 plus grandes opératipons de M&A : Janvier - Juin 2009

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Analyse d'une transaction M&A - service de valorisation par la méthode des transactions comparables

Chers lecteurs,

Compte tenu de la demande croissante pour ce service d'évaluation, Weissknight Corporate Finance a du recemment adapter ses tarifs. Un devis sur mesure sera réalisé sur demande, en fonction du besoin plus ou moins complet en terme d'évaluation d'entreprise ou de fairness opinion.

En effet nous avons constaté que beaucoup d'entre vous étaient à la recherche d'informations spécifiques sur une ou plusieurs transactions M&A, notamment des chefs d'entreprise de taille moyenne, des directeurs financiers, des entrepreneurs, mais aussi des directeurs de département M&A de plus grands groupes (qui généralement ne disposent pas du temps, des ressources ou des bases de données nécessaires pour réaliser une analyse spécifique).

Premier Service: Analyse spécifique d'une transaction M&A:

  • si vous désirez obtenir une analyse sur une transaction M&A spécifique, nous pouvons réaliser cette petite mission.
  • Notre forfait est de 500 euros par transaction analysée. Un exemple du résultat que vous pourriez obtenir: Téléchargement Weissknight - M&A case study
  • Pour réaliser cette mission, nous n'avons besoin que de la transaction exacte à analiser.
  • Veuillez nous contacter: contact@weissknight.com

Deuxième Service: Analyse de valorisation par la méthode des transactions M&A passées:

  • Weissknight réalise des missions d'évaluation d'entreprise. Lors de la réalisation de ces missions, un certain nombre de méthodologies et d'analyses sont réalisées afin d'obtenir une valorisation la plus détaillée possible. Pour plus d'information: www.weissknight.com.
  • Dans le soucis de répondre à la demande des lecteurs de ce blog, nous venons de mettre en place un "deuxième service de consulting" afin de réaliser une analyse de valorisation uniquement par la méthode des transactions comparables M&A.
  • Cette analyse ne représente qu'une partie d'une mission de valorisation classique, mais est désormais accessible à un plus large public à partir de 5,000 euros.
  • Pour réaliser ce service de valorisation par les transactions comparables, nous n'avons besoin que du sous-secteur à valoriser.
  • Veuillez nous contacter: contact@weissknight.com

09 novembre 2009 dans CONSULTING - Service M&A, Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

La plus grande acquisition de l'année - M&A buy-side

Warren Buffet vient d'annoncer la plus grande acquisition de l'année, et la plus grande de toute l'histoire de son groupe...

Il reprend Burlington Northern Santa Fe pour $ 44 milliards. Il va payer 8 milliards en cash et emprunter 8 milliards en contrepartie (...), le reste en actions!

Si vous aviez imaginé une seconde que le monde allait vraiment changer... Et oui, les deals M&A sont de plus en plus gros, et les fonds LBO ne sont pas encore de retour sur le devant de la scène (quoique...).

03 novembre 2009 dans Deals Internationaux [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Valorisation d'entreprises - actualisation des tendances

Comme tous les trimestres, Weissknight publie sur son site les évolutions des multiples de valorisation constatées en bourse.

Avec le rally boursier des six derniers mois, nous constatons que la valorisation de certains secteurs a atteind (ou a retrouvé) des sommets, et on peut maintenant dire que certains sont maintenant chers. La question sous-jacente à la chereté d'une société ou d'un secteur, est de comprendre si les forecasts des analystes financiers sont réalistes dans le contexte économique actuel, où si ils ne sont pas trop optimistes. Bien évidement ces trends sont à surveiller.

Pour plus d'infos sur les évolutions des principaux secteurs analysés par l'équipe de Weissknight:

  • Aérospace;
  • Automotive;
  • Utilities;
  • Healthcare;
  • Industrial;
  • Leisure;
  • Retail;
  • Services;
  • TMT.

D'un point de vue géographique, nous constatons les mêmes tendances.

Plus spécifiquement, nous pouvons dire que l'Allemagne et la France ont des multiples de valorisations plus ou moins proches, alors que l'Angleterre reste moins chère (en comparant les multiples moyens de valorisation constatés sur les principaux indices de ces pays). Plusieurs facteurs expliquent ces différences, et notamment l'évolution récente des taux de changes, la dette public, et les perspectives de croissance économique de ces pays à CT & MT.

06 octobre 2009 dans CONSULTING - Service M&A, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

L'ISF en France - 2009

Le Journal du Net a réalisé une étude très intéressante sur l'ISF en France.

En résumé:

  • La France comptait en 2009 plus de 191,570 foyers fiscaux payant l'ISF.
  • 44.1% vivant à Paris.
  • Ces 191,570 foyers possédaient des actifs estimés à plus de € 396 milliard.
  • 50.3% à Paris...

Le lien de l'article original ici.

Notons aussi que la France comptait en 2009, près de 35 millions de foyers fiscaux, dont 19 millions étaient redevables de l'impôt sur le revenu.

01 octobre 2009 dans News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Analyse des évolutions boursières 2007 - 2008 - 2009

Résumons les différents mouvements boursiers des années 2007 & 2008, afin peut être de mieux anticiper ceux de 2009:

Au niveau du CAC 40:

  • Du 1 janvier au 26 février 2007: hausse de 4%
  • Du 26 février au 16 mars 2007: baisse de 8%
  • Du 16 mars au 18 juillet 2007: hausse de 17%
  • Du 18 juillet au 17 aout 2007: baisse de 15%
  • Du 17 aout au 15 octobre 2007: hausse de 12%
  • Du 15 octobre au 26 novembre 2007: baisse de 10%
  • Du 26 novembre au 13 décembre 2007: hausse de 10%
  • Du 13 décembre au 31 décembre 2007: baisse de 5%

  • Du 1 Janvier 2008 au 17 mars 2008: baisse de 21%
  • Du 17 mars 2008 au 20 mai 2008: hausse de 15%
  • Du 20 mai 2008 au 15 juillet 2008: baisse de 20%
  • Du 15 juillet au 1 septembre 2008: hausse de 10%
  • Du 1 septembre au 27 octobre 2008: baisse de 32%
  • Du 27 octobre au 4 novembre 2008: hausse de 18%
  • Du 4 novembre au 31 décembre 2008: baisse de 10%

 

  • Du 1 janvier au 23 janvier 2009: baisse de 18%
  • Du 23 janvier au 10 février 2009: hausse de 13%
  • Du 10 février au 9 mars 2009: baisse de 21%
  • Du 9 mars au 1 juin 2009: hausse de 36%
  • Du 1 juin au 10 juillet 2009: baisse de 12%
  • Du 10 juillet au 21 Septembre 2009: hausse de 28%

Au niveau du DOW Jones:

  • Du 1 janvier au 22 février 2007: hausse de 3%
  • Du 22 février au 15 mars 2007: baisse de 7%
  • Du 15 mars au 18 juillet 2007: hausse de 18%
  • Du 18 juillet au 20 aout 2007: baisse de 10%
  • Du 20 aout au 12 octobre 2007: hausse de 11%
  • Du 12 octobre au 26 novembre 2007: baisse de 10%
  • Du 26 novembre au 10 décembre 2007: hausse de 7%
  • Du 10 décembre au 31 décembre 2007: baisse de 3%

  • Du 1 Janvier 2008 au 15 mars 2008: baisse de 12%
  • Du 15 mars 2008 au 20 mai 2008: hausse de 10%
  • Du 20 mai 2008 au 15 juillet 2008: baisse de 15%
  • Du 15 juillet au 1 septembre 2008: hausse de 6%
  • Du 1 septembre au 27 octobre 2008: baisse de 30%
  • Du 27 octobre au 4 novembre 2008: hausse de 18%
  • Du 4 novembre au 31 décembre 2008: baisse de 8%

  • Du 1 janvier au 20 janvier 2009: baisse de 12%
  • Du 20 janvier au 10 février 2009: hausse de 5%
  • Du 10 février au 10 mars 2009: baisse de 21%
  • Du 10 mars au 11 juin 2009: hausse de 35%
  • Du 11 juin au 10 juillet 2009: baisse de 9%
  • Du 10 juillet au 23 Septembre 2009: hausse de 22%

28 septembre 2009 dans News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Septembre 09

  • Automotive: Faurecia n'est pas (encore) à vendre par PSA... Accument cherche à vendre ses activités françaises... Michelin pourrait chercher à s'emparer de Goodyear...
  • Tech: Atos va s'emparer de SIA-SBB... Gemalto s'empare de Trusted Logic... Mitsubishi Heavy Industries souhaiterait investir dans Areva... De même pour Toshiba et un conglomérat Chinois...
  • Industry: LBO France en négociation exclusive pour s'emparrer de Geoxia... Suntory cherche à acheter Orangina... Auchan fait ses courses au Portugal... Les spéculations entre Nestlé et L'Oréal reprennent... Le Repaire de Bacchus repris par son fondateur... Le FSI s'empare de 5% de Technip...

Nous ne sommes qu'à la mi-septembre et l'activité M&A bat son plein...

17 septembre 2009 dans Deals Français [10m. - 1billion] , Deals Internationaux [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Aout 09

  • Automotive: Getrag n'est pas intéressé par l'usine de GM à Strasbourg... Pininfarina ne parlerait pas avec Bolloré...
  • Tech: Atos toujours en recherche de petits deals M&A... Ausy s'empare du Consultant Data Flow... Etap-on-Line repris par Concur Technologies... Iris Capital & Cathay Capital s'emparent d'une part majoritaire dans Dotsoft... SFR s'empare de Mobisud...
  • Industry: Lactalis et Danone se disputent Subotica... Diaego pourrait s'emparer de Moet Hennessy... Pernod Ricard souhaite se séparer de certains actifs en Amérique du Sud... Scheider Electric s'empare Meher Capacitors...
  • Internet: Orange s'empare d'Unanimis... AVM Private Equity et Odyssee Venture s'emparent d'Autoreflex.com...

13 septembre 2009 dans Deals Français [10m. - 1billion] , Deals Internationaux [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Juillet 09

  • Automotive: PSA considère une deuxième JV avec un groupe Chinois... Michelin rachète une part minoritaire dans une de ses JV Chinoises... Montupet pourrait s'emparer de FDPA... Recticel vend 50% de Cofel à Pikolin... BKC s'emparre d'Heuliez...
  • Biotechnology: Sanofi Aventis s'empare pour 550m de Shantha Biotchnics... Elitech s'empare de Nanogen...
  • Tech: Alcatel pourrait vendre une division R&D à Infosys... Des rumeurs de marchés évoquent une OPA de Dell sur Atos... Vivendi pourrait s'emparer de NBC Universal... Cegedim s'empare du groupe Nomi... Alstom pourrait reprendre Areva T&D...
  • Industry: Le groupe Paprec s'empare de la société Boucou Recyclage... Lagardère tente une acquisition aux USA... Lafarge vend une de ses filiales au Brésil pour plus de 500m... Alcatel pourrait se séparer d'Alcatel-Lucent Submarine Networks... SIemens pourrait fermer ou vendre des sites en France... Veolia se sépare de Montenay... Bolloré se spéare de ses activités de papier...
  • Internet: Axa mandate une banque d'affaires pour vendre ses 70% de Skyrock... GPdis s'empare de Discounteo... Proximania se sépare de son Club Dial... Hi-Média s'empare de Adlink Media... Rue du Commerce s'empare d'Alapage.com

05 août 2009 dans Deals Français [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Juin 09

  • Automotive: Heuliez devrait être repris... Renault Trucks va vendre Texelis à un investisseur privé... Bolorré va se décider sur le dossier Pininfarina... MAG a fait parvenir une lettre d'intention pour la reprise de l'usine française de Continental... PSA pourrait faire des alliances stratégiques...
  • Biotechnology: Celegène pourrait annoncer une acquisition significative... Sanofi Aventis regarde des dossiers aux USA...
  • Chimie: 3M France se sépare de SLAT repris en MBO par Initiative & Finance... Arkema se sépare d'une filiale...
  • Tech: Schlumberger réalise une acquisition à l'étranger... PPR vend Surcouf... Schneider Electric s'empare de Conzerv Systems...
  • Industry: Alpma s'empare de Servi Doryl... Safran devrait réaliser une acquisition significative... Eurocopter ne veut pas acheter Bell, mais considère de petites acquisitions...
  • Healthcare: Serf repris par Turenne Capital... Solvay Pharmaceutical repense à sa stratégie boursière...

31 juillet 2009 dans Deals Français [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

League table des banques d'affaires en Europe - Top 20 de l'année 2008

  1. JP Morgan
  2. Deutsche Bank
  3. Goldman Sachs
  4. Citigroup
  5. Credit Suisse
  6. UBS
  7. Morgan Stanley
  8. Lehman Brothers
  9. Lazard
  10. Merrill Lynch
  11. Rothschild
  12. BNP
  13. Mediobanca
  14. SG
  15. RBS
  16. Bank of America
  17. Dresdner
  18. ING
  19. Santander
  20. HSBC

18 juin 2009 dans Deals Français [10m. - 1billion] , Deals Internationaux [10m. - 1billion] , Fusions - Acquisitions - OPA, News sur le Corporate Finance | Lien permanent | Commentaires (0)

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