Blog sur le Corporate Finance

La plus grande acquisition de l'année - M&A buy-side

Warren Buffet vient d'annoncer la plus grande acquisition de l'année, et la plus grande de toute l'histoire de son groupe...

Il reprend Burlington Northern Santa Fe pour $ 44 milliards. Il va payer 8 milliards en cash et emprunter 8 milliards en contrepartie (...), le reste en actions!

Si vous aviez imaginé une seconde que le monde allait vraiment changer... Et oui, les deals M&A sont de plus en plus gros, et les fonds LBO ne sont pas encore de retour sur le devant de la scène (quoique...).

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Septembre 09

• Automotive: Faurecia n'est pas (encore) à vendre par PSA... Accument cherche à vendre ses activités françaises... Michelin pourrait chercher à s'emparer de Goodyear...
• Tech: Atos va s'emparer de SIA-SBB... Gemalto s'empare de Trusted Logic... Mitsubishi Heavy Industries souhaiterait investir dans Areva... De même pour Toshiba et un conglomérat Chinois...
• Industry: LBO France en négociation exclusive pour s'emparrer de Geoxia... Suntory cherche à acheter Orangina... Auchan fait ses courses au Portugal... Les spéculations entre Nestlé et L'Oréal reprennent... Le Repaire de Bacchus repris par son fondateur... Le FSI s'empare de 5% de Technip...

Nous ne sommes qu'à la mi-septembre et l'activité M&A bat son plein...

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Aout 09

• Automotive: Getrag n'est pas intéressé par l'usine de GM à Strasbourg... Pininfarina ne parlerait pas avec Bolloré...
• Tech: Atos toujours en recherche de petits deals M&A... Ausy s'empare du Consultant Data Flow... Etap-on-Line repris par Concur Technologies... Iris Capital & Cathay Capital s'emparent d'une part majoritaire dans Dotsoft... SFR s'empare de Mobisud...
• Industry: Lactalis et Danone se disputent Subotica... Diaego pourrait s'emparer de Moet Hennessy... Pernod Ricard souhaite se séparer de certains actifs en Amérique du Sud... Scheider Electric s'empare Meher Capacitors...
• Internet: Orange s'empare d'Unanimis... AVM Private Equity et Odyssee Venture s'emparent d'Autoreflex.com...

Les 10 plus grandes opératipons de M&A : Janvier - Juin 2009

• Pfizer lance une OPA sur Wyeth, le 25 Janvier: $78bn
• Merck lance une OPA sur Schering Plough, le 8 mars: $50bn
• DA consortium lance une OPA sur IREP, le 24 Juin: $22bn
• Un consortium de financiers s'empare de LeasePlan Corp., le 12 Mai: $20bn
• Suncor Energy lance une OPA sur Petro-Canada, le 22 Mars: $19bn
• Panasonic s'empare de Sanyo en début d'année: $16bn
• China Yangtze Power fusionne avec China Three Gorges Project, en mai pour $16bn
• Exelon finalise sa reprise sur NRG Energy en début d'année pour $15bn
• Qinghai Salt Lake Postash Co fusionne avec  Qinghai Salt Lake Industry pour $14bn
• Blackrock s'empare de Barclays Global Investors en juin 2009 pour $13bn

League table des banques d'affaires en Europe - Top 20 de l'année 2008

1. JP Morgan
2. Deutsche Bank
3. Goldman Sachs
4. Citigroup
5. Credit Suisse
6. UBS
7. Morgan Stanley
8. Lehman Brothers
9. Lazard
10. Merrill Lynch
11. Rothschild
12. BNP
13. Mediobanca
14. SG
15. RBS
16. Bank of America
17. Dresdner
18. ING
19. Santander
20. HSBC

Les plus grandes opérations M&A de l'année 2008

1. Opa de BHP Billiton sur Rio Tinto pour plus de €130bn., en février 2008
2. Acquisition de Philip Morris par le Groupe Atria pour plus de €70bn., en janvier 2008
3. Fusion entre GDF et Suez pour plus de €65bn, en mars 2008
4. Fusion entre Inbev et Anheuser-Busch Companies Inc pour plus de €36bn., en juillet 2008
5. OPA de Schaeffler sur Continental pour plus de €22bn., en juillet 2008
6. Renflouement de RBS par l'Etat Britanique au cours de l'année 2008 pour plus de €20bn.
7. OPA de Verizon sur Alltel pour plus de €18bn., en juin 2008
8. OPA de EDF sur British Energy pour plus de €15bn., en septembre 2008
9. OPA de Imperial Tobacco Group sur Altadis pour plus de €15bn., en juillet 2008
10. Acquisition de Reuters par Thomson pour plus de €13bn., en mai 2008
11. OPA sur Scottish & New Castle pour plus de €13bn., en janvier 2008
12. L'acquisition d'actifs de Endesa par E.ON pour plus de €12bn., en avril 2008
13. OPA de Dow Chemical sur Rohm pour plus de €11bn., en juillet 2008
14. Le sauvetage de HBOS pat l'Etat Britanique pour plus de €10bn., en octobre 2008
15. Le sauvetage de ING par l'Etat des Pays-Bas pour plus de €10bn., en octobre 2008

Weissknight - ACG Intergrowth : Mai 2009

Weissknight a participé la semaine dernière à la conférence de l’ACG Intergrowth 2009, à Las Vegas.

« ACG InterGrowth » est la plus grande conférence mondiale en corporate finance, qui attire chaque année plus de 2000 professionnels internationaux. Ils se rassemblent pour développer leur réseau de relations, générer de nouvelles opérations, découvrir les nouveaux acteurs, et échanger sur les meilleures pratiques en matière de corporate finance.

Le communiqué sur le site de Weissknight.com est ici.

Les grandes OPA de l'été 2008 qui soutiennent la bourse...

• InBev lance une OPA sur l'américain Anheuser-Bush pour plus de €37.1bn
• Roche lance une OPA hostile sur Genetech pour plus de €27.5bn
• Schaeffler Groupe lance une OPA hostile de €22.5bn pour s'emparer de Continental AG
• Verizon lance une OPA sur Alltel Corp. pour plus de €18bn
• Time Warner Inc lance une OPA sur Time Warner Cable pour plus de €16.1bn
• The DowChemical lance une OPA sur Rhom pour plus de €11.7bn
• Deutsche Bank et des financiers s'emparent de Angel Trains, vendu par RBS, pour €4.5bn
• Royal Dutch lance une OPA au Canada sur Duvernay Oil pour €3.3bn
• WPP lance une OPA en juillet 2008 sur Taylor Nelson Sofres pour près de €2bn
• TPG tente de sauver BB en Angleterre pour €500m, tentative infructueuse...

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Octobre 08

Automotive: Michelin roule toujours après Continental... Renault pourrait s'intéresser à Chrysler

Healthcare: Biomérieux cherche toujours des cibles en Inde et en Chine...

Tech: Alcatel cherche à vendre sa part dans Thalès... Safran achète une division de Motorola... Bull vend une division... Gemalto veut s'emparer de Wavecom, qui n'est pas content...

Retail: Sephora s'empare de 45% d'Ile de Beauté... Micromania est vendu par Arnault à un Américain...

Industry: Eiffage réalise deux acquisitions... 3M fait ses courses en France... Latécoère cherche des fonds... Véolia achète aux USA...

Internet: Quotatis lève €6m pour s'emparer de eBuilders...

Opérations de M&A, LBO, levée de fonds - Septembre 08

Automotive: Michelin regarderait Continental... Plastic Omnium réalise des cessions à l'étranger...

Healthcare: Biomérieux achète une belle PME américaine... Sanofi-Aventis cherche des cibles...

Tech: Candover fait une offre à Atos, qui la rejette... Cejid fait une petite acquisition...

Industry: Vinci cherche des cibles... EDF s'empare de British Energy (le plus gros deal du mois)...

Retail: LVMH fait une acquisition... PPR ne cherche pas à vendre d'actifs, pour l'instant... Carrefour réalise une belle acquisition à l'étranger...